Die Suche nach den richtigen dominanten Zyklen in jedem Markt wird durch die Überzeugung, dass Zykluslängen arent statisch mit anderen Worten, sie halten sich im Laufe der Zeit ändern comshiplicated. Was vor einem Monat arbeitete, funktionierte möglicherweise nicht einen Monat ab jetzt. In seinem Buch MESA und Trading Market Cycles nutzt John Ehlers einen statistischen Ansatz namens Maximum Entropy Spectral Analysis (MESA). Ehlers erklärt, dass einer der Hauptvorteile von MESA die hochauflösende Meashysure von Zyklen mit relativ kurzen Zeiträumen ist, was für den kurzfristigen Handel entscheidend ist. Ehlers erklärt auch, wie Zyklen verwendet werden können, um gleitende mittlere Längen zu optimieren und viele der oszillatorischen Indikatoren, die wir bereits erwähnt haben. Die Erfassung von Zyklen ermöglicht die dynamische Anpassung der technischen Indikatoren an die aktuellen Marktbedingungen. Ehlers befasst sich auch mit dem Problem der Unterscheidung zwischen einem Markt im Zyklusmodus und einem Trendmodus. Wenn sich ein Markt in einem Trendmodus befindet, wird ein Trend-Folshylowing-Indikator wie ein gleitender Durchschnitt benötigt, um Trades zu implementieren. Ein Zyklus-Modus würde die Verwendung von Oszillator-Typ-Indishycatoren begünstigen. Mit Hilfe der Zyklusmessung kann ermittelt werden, auf welchem Markt sich der Markt derzeit befindet, und welche Art von technischem Indikator für die Verwendung von Handelsstrategien geeigneter ist. 0 commentsThe Pitfalls Of Cycle Trading Mitglied seit: Feb 2006 Status: Mitglied 313 Beiträge MAGIC APPEAL OF CHANGE Es gibt technische Analysen Techniken, die aus irgendeinem Grund zu sein scheinen, zumindest seit dem Markt nicht mehr mit Fisch, Gänseblümchen verbunden Und die hässliche Töpferei, hergestellt von den örtlichen Handwerkern. Warum die meisten wahrscheinlich, weil die triviale Logik, die diese Methoden und ihre Anwendung beherrscht scheinbar so hart und schnell, dass die meisten jeder Börsenhandel früher oder später gibt ihnen einen Versuch. Ein Beispiel dafür ist die legendäre Technik des Fahrradhandels, die von Klassikern gepriesen wird (wie zB der Raketenwissenschaftler Mr. James Hurst), von einigen verehrt und von anderen belächelt. Also, was ist so attraktiv über diese Methode, die es zu einem der Methoden der Wahl für eine große Menge von unseren Mithändlern auf den ersten Blick, wenn alles richtig berechnet ist, scheint die Technik so einfach, dass mehr oder weniger denkende Person zu sein scheint Der sich mit ihm zum ersten Mal vertraut macht, kann sich kaum fragen, wie es gekommen ist, daß dort noch etwas Geld übrig bleibt. In der Tat, was kann einfacher sein 8211 die Märkte bewegen sich in Zyklen. Das Universum ist grenzenlos. Kaufen Sie bei Rock-Bottom, verkaufen Sie an den Wappen, und zählen Sie die Böcke. Simple, isn8217t es Nun, don8217t erhalten zu begeistert, hier ist die ganze Geschichte. ZYKLEN UND WARUM KÖNNEN SIE ZU SPIELEN It8217s ziemlich offensichtlich für jedermann, das soviel hat, wie eine Bürste mit dem Markt, dass es definitiv etwas zyklisches zu seiner Natur gibt. Die zyklische Natur des Marktes wird jedoch nicht durch eindeutig definierte Gesetzesformen mit konstant variierenden Schwingungsamplituden, Frequenz - und Phasenverschiebungen bestimmt. Angesichts der zyklischen Natur der Welt sucht das menschliche Gehirn unbeabsichtigt nach einer 8220-zyklischen Erklärung der verschiedenen Aspekte des Lebens: Veränderungen der Jahreszeiten und Regierungen, Dürren und Stoßfängerpflanzen, Abschwünge und Perioden des Wirtschaftswachstums. Die wiederkehrenden Prozesse in der Natur werden seit jeher von Menschen untersucht und genutzt. Unsere entfernten Ahnen konnten ihre Beobachtungen dieser Phänomene nutzen, um Dinge zu schaffen, die uns heute noch beeindrucken können. Eine fundierte wissenschaftliche Grundlage für die moderne Spektralanalyse wurde im 17. Jahrhundert von Sir Isaac Newton zur Verfügung gestellt. Das Feld wurde von einer Reihe von anderen Koryphäen, wie Daniel Bournoulli, Norbert Wiener, John Tukey. Was den Handel angeht, so kann man nur das wissenschaftliche Erbe des geschätzten Jean Baptiste Joseph Fourier, des berühmten französischen Ägyptologen und Mathematikers, nennen, dessen Papier Thorie analytique de la chaleur (1822) die wissenschaftliche Vorstellung von dem, was jetzt bekannt ist, gebar Wie die Fourier-Reihe. Ein weiterer großer, wenn der größte, Mitarbeiter auf dem Gebiet war Herr John Burg, der die Frage aus dem Winkel der maximalen Entropie in seiner Dissertation von 1975 angesehen. Dieser Ansatz legte den Grundstein für die zyklische Analyse im Handel aufgrund der sehr geringen Datenmenge, die für die Bereitstellung spektraler Schätzungen erforderlich war. In der Theorie, um von der zyklischen Natur des Marktes profitieren, muss man die Preisbewegung in den Trend, Zyklus und Lärm zu teilen. Dann müssen die Zeiträume, in denen der Trend nicht existiert, identifiziert werden, wenn die zyklische Komponente genug Gewicht hat, um das Marktgeräusch zu übertönen. Idealerweise sollte der Trend nur mit einem niedrigen zyklischen Aktivitätsniveau gehandelt werden, und nur während dieser Perioden, wenn die zyklische Aktivität sehr stark ist, kann der Zyklushandel angewendet werden. Genau wie jede Technik aufgerufen, um die Art der Marktzyklen zu beschreiben sind ein vereinfachtes Modell des Marktes. Als Grundlage für die Schaffung eines Marktmodells wird die Sinuskurve verwendet. Simple sinusoids werden kombiniert, um den Markt mit einer Reihe von mathematischen Methoden, von einfachen Zyklus-Finder (zum Beispiel die Bestimmung des durchschnittlichen Abstands zwischen zwei Tiefs) zu Fourier-Transformationen oder Maximum Entropy Spectral Analysis, berechnet als die effizienteste, zu modellieren Der Methoden. Als Parameter für diese Art der Modellierung werden die Amplituden, Frequenzen und Phasen der kombinierten Primitivzyklen verwendet. Die Kunst der zyklischen Analyse besteht in der Fähigkeit, die gewünschten Kombinationen unter Berücksichtigung der Resonanzen und objektiven Bestimmung der Parameter korrekt auszuwählen. Der zyklische Analyseansatz kann zur Beschreibung von klassischen Chartmustern, zur Bestimmung von Trendkanälen, zur Parameterermittlungsmethoden für MAs und Indikatoren sowie zur Berechnung von Stop-Loss-Signalen verwendet werden. Jeder mehr oder weniger erfahrene Trader ist sich der Tatsache bewusst, dass es aufgrund der Art des Marktes fast unmöglich ist, den Beginn und das Ende einer zyklischen Periode zu identifizieren oder die Zyklushäufigkeit korrekt auszuwählen, um mit dem Handel zu handeln. Grundsätzlich ist ein Marktzyklus eine Wiederholung eines durchschnittlichen Schwankungen 8211 einer niedrigen, einer Rallye und eines neuen Tiefs, wobei die Zeitspanne, die durch den Zyklus belegt wird, in die folgenden vier Stufen aufgeteilt wird: die anfängliche Boden-Boden-Erholungsphase , Eine Aufwärtsbewegung, eine Verteilungsstufe und eine Abwärtsbewegung. Doch selbst wenn wir die elegante Theorie des Marktes voll und ganz mit der zyklischen Natur umgehen, wie identifizieren wir den Beginn eines Zyklus und sein Ende. Wahrscheinlich ist dies sowohl die größte Herausforderung als auch die tiefsten Fallstricke, die jeden erwarten, der auf dem riskanten Weg des Zyklus geht - Handlung. Zudem steigt und fällt der Markt gewöhnlich mehrmals, bevor einer der drei Hauptpunkte erreicht wird. Dies kann den Trader verwechseln und ihn zu einem frühen Eintritt oder Austritt veranlassen, was eigentlich ziemlich oft geschieht. Tatsächlich bietet jeder zyklenbasierte Handel eine akzeptable Menge an Risiko nur, wenn die Zyklen konsequent mindestens 85-90 der Zeit wiederholt werden und die kleineren Bewegungen nicht mehr als die verbleibenden 10-15 ausmachen. All diejenigen, die versuchen, mit einer lebensfähigen Klassifizierung der verschiedenen Zyklusstufen und nur eine weitere intelligente Technik, wie man sie identifizieren, entweder geistig oder automatisch mit einer spezialisierten Software, haben bisher nicht entweder zu überzeugen oder beeindrucken Sie mit freundlichen Grüßen. Der Versuch, die verschiedenen Marktstadien, Flaps und Aufwallungen mithilfe von zähen psychologischen Phänomenen malerisch zu beschreiben, ist eine Sache, die diese Phänomene identifiziert, wie sie geschehen, ist eine völlig andere Sache. Tatsächlich ist unserer Meinung nach praktisch die einzige mäßig riskante und realistisch rentable Art, hier handeln zu können, das, was sie manchmal als 8220ererer Narrenhandel bezeichnen, 8221 kurzfristig innerhalb der zweiten 13 der Aufwärtsbewegung - das zweite und nur machbar Nachweisbare Stufe in einem Marktzyklus. Der Beginn der zweiten Stufe wird durch das Ende einer verlängerten Erholungspause und das Auftreten einer wachsenden Anzahl von frühen Käufern signalisiert. Wenn Sie lange genug gewartet haben, um sicherzustellen, dass der Trend stärker wird, können Sie kaufen und verkaufen kurz in der Mitte der Aufwärtsbewegung, wird es immer jemanden von Ihnen zu kaufen. Auf jeden Fall wird deutlich, dass das, was man als Ausgangspunkt für einen beispielhaften und rentablen Marktzyklus auf einmal annehmen kann, nichts anderes als zu viel Marktlärm über einen längeren Zeitraum ist. Zum Beispiel ist ein day8217s high nicht mehr als einfaches Rauschen, wenn Sie einen Jahr-langen Zyklus handeln. Dies macht die Vorstellung von einem Marktzyklus vage und nicht überzeugend 8211 schließlich kann ein Zyklus so lange dauern, wie ein paar Jahrzehnte zu vervollständigen. War dieser Höhepunkt von gestern der vielversprechende Beginn dessen, was sich als ein Glücksfall im Jahre 2026 herausstellen wird? Die Verwirklichung der zyklischen Natur der Rauchpandemien ist wahrscheinlich nicht hilfreich, wenn man diese Frage beantwortet. Heute bleiben Zyklen eines der meist gesprochenen handelsrelevanten Themen. Dies kann zu den meisten Märkten, die zyklische Natur haben, bis hin zu der marginalen Einfachheit der Zyklen8217-Struktur gekreitet werden (let8217s zugeben). Die scheinbar unwiderlegbaren Aussagen über die zyklische Natur des Lebens selbst und ebenso überzeugende Diskussionen8221 einiger wichtiger Zyklen, auf die die Welt (wie zum Beispiel die vierjährige Amtszeit des Präsidenten) zu scheinen scheint, tun ihr auch. Darüber hinaus ist in der Theorie, Zyklus-Trading ein echtes Kino: einige Griff der Mathematik, ein wenig Kenntnisse der Geographie (sie don8217t heben Kaffeebohnen im Nordpol 8211, die wissen konnte), und einige allgemeine Gelehrsamkeit werden alles, was Sie benötigen werden Zu schlagen. Leider, das Ganze wird ein wenig komplizierter, wenn es um die Praxis kommt. Die relative Beliebtheit der Zyklen im Handel kann höchstwahrscheinlich noch einem anderen Grund zugeschrieben werden: Es gibt eine große Anzahl von Saisonwaren, wobei es sich oft um strategische Industrieprodukte und die Heftklammerprodukte der Gebiete handelt, aus denen sie stammen. Die Preise dieser Produkte sind zyklisch wie ihre Verkäufe. Ein perfektes Beispiel sind einige Arten von industriellen Brennstoffen, die für Heizzwecke verbraucht werden, deren Preise, die nur natürlich ist, im Winter Spitzenzeiten und im Sommer eine Schlittelbahn. Dies ermöglichte es vielen der Radfahrer, die so genannten Saisonmodelle für verschiedene saisonale Waren zu entwickeln, die scheinbar einfach dazu bestimmt sind, die gelehrten Köpfe, die ihnen die Mörder und Schüttler dieser Welt ausbilden, zu machen 8211 schließlich, wenn Sie wissen, wann Teddy Bären können zu doppeltem Preis gepeitscht werden, können Sie ein Land-Büro-Geschäft zu tun. Aber wie es der Zufall will, ist die Welt, in der diese Menschen lebendig und lebendig sind, rund und vielfältig, und die Wirkung, die die magischen Zyklen hervorbringen, kann sich manchmal drastisch von dem unterscheiden, was ihre Verehrer erwarten. Die verschiedenen Zeitzonen, die Erntezeiten, die Dürre und die Überproduktion sind alle da, um die makellos präparierten Vorhersagen und die liebenswürdigen Träume der Radfahrer zu zerstören. All das kann kaum berücksichtigt werden und verhindert werden, wenn die Bedingungen für die Bildung eines saisonalen Rohstoffzyklus ausreichen: Jedenfalls versuchen alle herzergreifenden Versuche, eine Kolorado-Bugpopulation hart an der Arbeit zu beseitigen, um den Kartoffel-Handelszyklus zu zerstören Monate nach seinem Beginn wird scheitern zu scheitern. Wenn Sie jedoch feststellen, dass Sie in der Lage sind, alle vorhandenen fundamentalen (politischen, geographischen, psychologischen) Faktoren, die den Markt beeinflussen, zu berücksichtigen, können Sie die Zyklen als Hilfsmittel verwenden, das Ihnen die allgemeine Richtung zeigt, in der die Markt wird sich bewegen, wobei es zu berücksichtigen, dass der tatsächliche Preis kann (und, meistens wird) wird deutlich anders sein. Tatsächlich ist die Zahl der Marktkräfte so groß, dass die durchschnittlichen Grund - und Kalender - (Wochen-, Jahres-) und Produktionszyklen viel robuster sind als die mehrschichtigen, kunstvoll berechnet mit Hilfe der Mathematik. Eine andere Sache, die daran erinnert werden sollte, ist, dass der Zyklus-Handel viel weniger geeignet für Aktienhandel ist, als es für Futures-Trading ist. Offensichtlich ist der Fahrradhandel in der Mehrzahl der Fälle kaum als ein tragfähiges Mittel zur Profitierung am Markt zu erkennen. Allerdings kann es von gut ausgebildeten Fachleuten in einigen Arten von Handelssituationen und für bestimmte Arten von Waren als eine ergänzende Technik angewandt werden, zum Beispiel für Langstrecken-Agrar-Futures-Handel. Sehr oft verwenden die Händler, die Handel und 8220think8221 Zyklen die gleichen Handelstechniken wie diejenigen, die Zyklen zu einem bizarren figment ihrer Kollegen8217 Phantasie zu sein, der Unterschied ist, dass für diese Marktteilnehmer Zyklen bieten eine 8220general framework8221 des Marktes, ein zusätzlicher Winkel von Die der Markt betrachtet werden kann. Die Aufteilung der Marktbewegungen in die Trend - und Nebenzeiten, in denen verschiedene Techniken in den verschiedenen Perioden angewendet werden, ist ein gutes Beispiel für diese Art von Ansatz. Wie bereits oben erwähnt, sind Anfang und Ende eines Zyklus schwer vorherzusagen. Dies ist sehr nachteilig, da diese Kluft der Eckpfeiler der zyklischen Analyse ist und sogar die einfache Verwirklichung der Existenz eines Händlers eine praktische Bedeutung hat. Häufig verblassen die Schwankungen einer Amplitude ebenso, wie der Trend die gewünschte Höhe erreicht und das Modell mit neuen Parametern entweder manuell oder automatisch angepasst werden muss. Dies dauert eine Weile und in der Regel die Art des Modells erhalten Sie nach der Anpassung kann nur ein gutes Bild des Marktes 8211 leider, kann der Trend nicht mehr verwendet werden. Mit anderen Worten, ein Zyklus mit anderen Parametern kann zu jedem Zeitpunkt dominant werden. Die Modellierung des zyklischen Charakters des Marktes, trotz seines individuellen Charakters, beruht auf der gigantischen Aufgabe der Annäherung der Preisbewegungen an die analytischen Funktionen. Und obwohl der Markt längst nicht mehr ein Ort ist, an dem nur mittelalterliche Kochutensilien gekauft werden können, erlauben uns die heutigen computergestützten Mittel und mathematische Leistungen nicht, unsere zyklische Natur zu unserer Zufriedenheit zu nutzen. Dima Vonko ist CEO von Alyuda Research, dem Unternehmen, das Tradecision Trading Software (Tradecision) für fortgeschrittene technische Analyse entwickelt. Dieser Artikel basiert auf seiner mehr als vier Jahre Erfahrung in der Bereitstellung von Beratungsdienstleistungen im Zusammenhang mit der technischen Analyse, neuronale Netze Anwendung, finanzielle Vorhersage und Modellierung.
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